| Vorige onderwerp :: Volgende onderwerp |
Sander
Geregistreerd op: 16 Dec 2009
Berichten: 101
|
 Geplaatst: 06-06-2010 18:50:39 Onderwerp: Chapter 7: afleiding tangency portfolio = market portfolio |
 |
|
|
| Waarvoor staat die delta in dit bewijs? Kan iemand de gedachtegang van da bewijs even verhelderen, ik begrijp ni echt wa er gebeurt. |
|
| Terug naar boven |
|
|
vicky
Geregistreerd op: 10 Jan 2010
Berichten: 78
|
| Geplaatst: 15-06-2010 13:12:32 Onderwerp: |
|
|
|
ik heb het nogni bezien ma ik heb erbij geschreven dat de delta = fractie invested in risky assets door agent j
als ge die som maakt over alles j's van delta x y dan hebde uw totale marktkapitalisatie |
|
| Terug naar boven |
|
|
Geoff
Geregistreerd op: 23 Dec 2009
Berichten: 61
Woonplaats: Edegem
|
| Geplaatst: 15-06-2010 18:56:21 Onderwerp: |
|
|
|
Het is dus inderdaad zo dat delta de fractie (van total wealth) is die een investeerder in risky assets wilt investeren. ge ontkoppelt w(i,j), zijnde, de fractie die investeerder j in asset i wilt investeren in, enerzijds, delta(j), en anderzijds, w(i,T), zijnde de fractie van asset i in de Tangency portfolio. Dat mag omdat volgens het 2 fund separation theorem alle investeerders dezelfde tangency portfolio hebben. Het 2 fund separtaion theorem is dus een noodzakelijke assumptie van het CAPM.
De bedoeling is dus om te bewijzen dat de fractie die elke investeerder in asset i investeert gelijk is aan de fractie die asset i betekent in de totale markt, of m.a.w. de tangency portfolio is de marktportfolio.
De daaruitvolgende implicaties bewijzen de risk return relatie van de capital market line en security market line (de traditionele camp relaties). |
|
| Terug naar boven |
|
|
|
Je mag geen nieuwe onderwerpen plaatsen in dit subforum
Je mag geen reacties plaatsen in dit subforum
Je mag je berichten niet bewerken in dit subforum
Je mag je berichten niet verwijderen in dit subforum
Je mag niet stemmen in polls in dit subforum
|
Wilt u geen reclame op dit forum en genieten van extra voordelen? Klik dan vlug hier voor meer informatie!
|
|
|
|
|
